De basis principes van mijn 55SMA lijn op een rij, maar eerst een klein stukje proza over indicatoren, verplichte basiskennis voor de actieve belegger met interesse in technische analyse.
Indicatorklasse
In de gereedschapskist van de technische analist zijn drie vakken ingeruimd voor indicatoren, ofwel metertjes die objectief kunnen meten hoe het is gesteld met de conditie van het koersverloop. Zo zijn er trendindicatoren, ofwel de richtingmeters. Tweede vak is voor de spanning- en sentimentmeters, het derde vak is gevuld met volume gerelateerde indicatoren.
Ik gebruik de 55SMA indicator om inzicht te krijgen in trendrichting en trendsterkte. De Simple Moving Average (SMA) heeft een goeie balans tussen valse signalen en lagging ofwel vertraging, waardoor je de significante koersbewegingen goed kunt volgen. Dit laatste hangt sterk af van de gebruikte parameter, ofwel de lengte van de MA. Ik gebruik het Fibo getal 55 omdat deze invulling goed werkt op meerdere tijdvensters. Het voldoet prima bij de volgende signaleringen.
Belangrijkste signaal is de crossover van de koers met de SMA lijn. Een upcross impliceert de start van een stijgende trend, een downcross impliceert de start van een dalende trend. Vervolgens wordt duidelijk wat de conditie is, ofwel trendstatus. Trend kun je dan ook het beste omschrijven als ‘richting’.
De SMA lijn voldoet prima als dynamische trendlijn, geen strakke rechte lijn zoals bij de klassieke trendlijn, maar een glooiende lijn, die bodems indiceert in een uptrend en toppen in een dalende trend.
Als laatste indicatie wil ik noemen de trendintensiteit, ofwel de sterkte van de trend. Hoe sterk is het proces van hogere toppen en hogere bodems, of andersom? Hoe sterk is de richtinggevoeligheid? Dit alles komt tot uiting in de hellingshoek (en de kleur) van de SMA lijn. Hoe steiler de lijn, hoe sterker de trend. Een vlakke SMA indiceert geen trend maar een trading range.
Op bovenstaande grafiek is duidelijk zichtbaar dat de AEX index in week 19 tegen de SMA lijn aanschurkt. De bulls moeten de lijn oversteken om een dalende trendfase af te wenden en de recent fel onderbroken uptrend (het Trump-effect) te kunnen vervolgen.
TA Coaching Rubriek
Vast onderdeel in de Chart Navigator is de TA Coaching Rubriek, waarin wekelijks een item wordt toegelicht uit de technische analyse gereedschapskist. Dit kan een uiteenzetting zijn over een specifieke indicator, een koerspatroon of een ander charttechnisch element, maar ook Dashboard technische zaken. Bovendien wordt regelmatig aandacht besteed aan een onderwerp uit de Behavioral Finance. Dit alles als extra coaching voor de actieve belegger!